Os investidores devem ser encorajados pelos retornos sobre o capital da Capricorn Metals (ASX:CMM)

Análise de estoque

Encontrar um negócio com potencial de crescimento substancial não é fácil, mas é possível se observarmos algumas métricas financeiras importantes. Entre outras coisas, queremos ver duas coisas; em primeiro lugar, um retorno crescente sobre o capital empregado (ROCE) e, em segundo lugar, uma expansão na quantidade de capital empregado da empresa. Isto mostra-nos que se trata de uma máquina de capitalização, capaz de reinvestir continuamente os seus lucros no negócio e gerar retornos mais elevados. Então, quando olhamos para a tendência ROCE deMetais de Capricórnio(ASX:CMM) gostamos muito do que vimos.

Para quem não sabe, o ROCE é uma medida do lucro anual antes dos impostos de uma empresa (seu retorno), em relação ao capital empregado no negócio. Os analistas usam esta fórmula para calculá-la para Metais de Capricórnio:

Retorno sobre o capital empregado = lucro antes de juros e impostos (EBIT) ÷ (ativo total - passivo circulante)

0,28 = AU$ 129 milhões ÷ (AU$ 491 milhões - AU$ 33 milhões) (com base nos últimos doze meses até dezembro de 2022).

Então,A Capricorn Metals tem um ROCE de 28%.É um retorno fantástico e não só isso, supera a média de 11% obtida por empresas de um setor semelhante.

Confira nossa análise mais recente para Capricórnio Metais

Acima você pode ver como o ROCE atual da Capricorn Metals se compara aos seus retornos de capital anteriores, mas há um limite para o que você pode dizer do passado. Se estiver interessado, você pode ver as previsões dos analistas em nossolivrerelatório sobre as previsões dos analistas para a empresa.

A Capricorn Metals obteve recentemente lucratividade, então seus investimentos anteriores parecem estar valendo a pena. Os accionistas ficariam sem dúvida satisfeitos com isto porque o negócio era deficitário há cinco anos, mas está agora a gerar 28% do seu capital. Não só isso, mas a empresa está utilizando 1.104% mais capital do que antes, mas isso é de se esperar de uma empresa que está tentando obter lucratividade. Gostamos desta tendência porque nos diz que a empresa tem oportunidades lucrativas de reinvestimento disponíveis e, se continuar a avançar, isso pode levar a um desempenho multi-bagger.

Resumindo, estamos muito satisfeitos em ver que as atividades de reinvestimento da Capricorn Metals valeram a pena e que a empresa agora é lucrativa. Dado que as ações registaram um retorno surpreendente de 1.363% aos acionistas nos últimos cinco anos, parece que os investidores estão a reconhecer estas mudanças. À luz disso, pensamos que vale a pena analisar mais detalhadamente esta ação porque se a Capricorn Metals conseguir manter estas tendências, poderá ter um futuro brilhante pela frente.

Se você gostaria de saber sobre os riscos que a Capricorn Metals enfrenta, descobrimos1 sinal de alertaque você deve estar ciente.

Se você gostaria de ver outras empresas obtendo altos retornos, confira nossolivrelista de empresas que obtêm altos retornos com balanços sólidos aqui.

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